Wtorkowa sesja w Europie i USA okazała się jedną z najnudniejszych w ostatnim czasie, który i tak nie obfituje w przełomowe dla rynku wydarzenia. Główne indeksy europejskie cały dzień oscylowały wokół zera, najbardziej odchylający się od niego na minus DAX stracił 0,23%, a najsilniej rosnące FTSE100 zyskało 0,25%. S&P500 zamknęło się zaledwie 0,02% na plusie przy wzroście NASDAQ o 0,3%. Dane z Europy zaskakiwały negatywnie, niemiecki ZEW spadł do poziomu 79,8 pkt. (z 84,4 pkt. przed miesiącem), podczas gdy spodziewano się wzrostu. Słaba była produkcja przemysłowa za kwiecień i włoska sprzedaż detaliczna w maju.
W niezwykle sennym środowisku historią dnia było odzyskanie przez FBI 64 z 75 bitcoinów, które Colonial Pipeline zapłaciło w ubiegłym miesiącu hakerom, czemu w narastający sposób przypisywana jest obecnie wczorajsza i dzisiejsza słabość kryptowalut. Wciąż nie jest jasne, w jaki sposób organy ścigania uzyskały dostęp do zaszyfrowanego portfela, najbardziej prawdopodobna wydaje się teoria o współpracy z giełdą/dostawcą. Mocno naciągana natomiast wydaje się teza, że do wyprzedaży kryptowalut prowadzi sama zdolność instytucji państwowych do śledzenia przepływów między portfelami, bo ta od dawna jest publiczną wiedzą i była nawet podnoszona przez obrońców tej klasy aktywów w dyskusjach o ich użyteczności w przestępstwach. Co więcej, Monero już w 2014 r. powstało pod hasłem większej prywatności użytkowników właśnie z powodu transparentności Bitcoina, zupełnie nie widać jednak, by w jakikolwiek sposób korzystało na obecnych wydarzeniach. Konkludując, powiększające się obawy o to, że pierwsza z kryptowalut szybko powróci do wsparcia na poziomie 20 tys. USD to raczej efekt po prostu pogarszającego się sentymentu. Znacznie ciekawsze wydaje się, jak w takim wypadku zachowają się pretendenci (Ethereum, Cardano), których tegoroczne stopy zwrotu wciąż liczone są w setkach procent.
WIG20 stracił we wtorek 0,4%, mWIG40 0,7%, a sWIG80 0,2%. Na plusie zamknęło się tylko sześć spółek głównego indeksu, a wyłącznie w przypadku odzieżówki można mówić o wyraźniejszych wzrostach (LPP zyskało 3,15%, a CCC 2,08%). Odpoczynku po silnych wzrostach wydają się potrzebować banki, silniej spadały te mocniej obciążone pozwami frankowymi, stąd też i słabość mWIG40.
Ani neutralna sesja azjatycka ani notowania kontraktów futures nie sugerują przerwania w godzinach porannych letargu. Na nieco większą zmienność będzie zapewne trzeba zaczekać do jutrzejszego posiedzenia EBC i publikacji CPI z USA. Amerykański Senat przegłosował wart 190 mld USD pakiet wydatków na technologię i badania, który ma przywrócić konkurencyjność w wyścigu o innowacje z Chinami, ale nie jest to coś, co natychmiast przekłada się na notowania. Warto natomiast zwrócić uwagę, że bez dalszych wzrostów na giełdach powoli, ale stabilnie spadają rentowności obligacji, które w przypadku amerykańskich 10-latek zbliżają się do 1,5% i to pomimo faktu, że indeks cen surowców CRB znajdował się wczoraj na maksimach. Można to traktować jako wskazanie, że obawy inflacyjne w znacznie większym stopniu determinowane są zachowaniem korygujących się w ostatnim czasie metali przemysłowych niż pozostałych ważnych składników koszyka – ropy i żywności.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.