Po wydłużonym weekendzie amerykańscy inwestorzy powrócili na rynek w mieszanych nastrojach. Indeks S&P500 zakończył sesję neutralne, z kolei technologiczny Nasdaq zaliczył delikatną zniżkę o 0,1%. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych nie przestawały rosnąć – w przypadku obligacji 10-letnich w poniedziałek odnotowano nowy tegoroczny szczyt w okolicach 2,86%. W tym otoczeniu stosunkowo dobrze zachowywało się złoto, które po kilku dobrych sesjach zbliżyło się do poziomu 2000 USD/oz.
W centrum uwagi inwestorów pozostaje sezon wynikowy. Do tej pory swoje sprawozdania opublikowało 7,5% spółek należących do indeksu S&P500, przy czym 81,5% z nich mogło pochwalić się wyższym zyskiem od oczekiwań. Tak też stało się w przypadku Bank of America – zysk na akcję spadł wprawdzie o 12% r/r (wysokie efekty bazy po rozwiązaniu w 1Q2021 „covidowych rezerw”), jednak okazał się wyższy w porównaniu do prognoz rynkowych. Akcje banku zamknęły ostatecznie notowania ze wzrostem o 3,4%. Dziś inwestorzy będą wyczekiwali raportu Netfilixa, który tradycyjnie otworzy sezon wynikowy w gronie amerykańskich gigantów technologicznych. Natomiast w środę poznamy sprawozdanie dumy E. Muska, czyli Tesli. Jeżeli już mowa o amerykańskim miliarderze, warto wspomnieć o dynamicznej sytuacji w związku z planami przejęcia Twittera. Po złożeniu przez Muska oferty na zakup pozostałych akcji Twittera, zarząd spółki postanowił zabezpieczyć się przed wrogim przejęciem poprzez zastosowanie metody zwanej „trującą pigułką”. Metoda polega na przyjęciu w statucie spółki niekorzystnych zapisów, które uruchamiają się w momencie jej przejęcia. W tym przypadku zwiększenie przez E. Muska udziału w akcjonariacie powyżej 15% (obecnie miliarder posiada ok. 9%) oznaczałoby odblokowanie emisji akcji dla pozostałych akcjonariuszy po znacznie niższej cenie niż aktualna cena rynkowa.
Wtorek rozpoczyna się od spadku indeksu Hang Seng o ok. 2,4%. W dużej mierze jest to efekt przeceny chińskich spółek technologicznych, które reagują negatywnie na kolejne zaostrzenia w branży gier. Władze Chin ogłosiły w piątek zakaz prowadzenia transmisji na żywo „niezautoryzowanych gier”, sygnalizując bardziej rygorystyczne egzekwowanie przepisów w ramach szeroko zakrojonych działań wprowadzających cenzurę w gamingu. Tymczasem zgodnie z opublikowanymi danymi, gospodarka Państwa Środka rosła w 1Q2022 w tempie 4,8% r/r, z kolei sprzedaż detaliczna spadła w marcu na skutek wprowadzonych lockdownów o 3,5% r/r. Egzekwowanie przez władze chińskie polityki „zero covid” zmusza Pekin do stymulacji fiskalnej i monetarnej. W poniedziałek Ludowy Bank Chin po raz kolejny zadeklarował podjęcie działań wspierających społeczeństwo i obszary gospodarki, które najbardziej zostały dotknięte skutkami lockdownów, po tym jak w poprzednim tygodniu podjął decyzję o obniżeniu o 25 pb stopy rezerwy obowiązkowej dla wszystkich banków.
Patryk Pyka
Analityk Zespołu Usług i Analiz Rynkowych
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.