Piątkowa sesja miała być na globalnych rynkach uwieńczeniem kolejnego świetnego tygodnia – na najważniejszym rynku amerykańskim piątego wzrostowego z rzędu i najlepszego z nich wszystkich, w przypadku NASDAQ ósmego (także najlepszego). Po świetnym czwartku w USA słabsze ostatnio europejskie indeksy otwierały się na lekkich plusach i w większości po lekkim zawahaniu na starcie dnia kontynuowały ruch w górę. Stawkę na zamknięciu ponownie zamykało FTSE100, które zyskiwało zaledwie 0,19%. Ta prawidłowość ma jednak źródło w niezwykle silnym funcie, który w ciągu ubiegłego tygodnia umocnił się do dolara o kolejnych 1,8% i notował najwyższe poziomy od kwietnia 2022 r. Indeksy strefy euro zyskiwały od 0,41% (DAX) do 1,34% (CAC40). Jak można oczekiwać z takiego układu sił, bardzo silnie rósł sektor dóbr luksusowych, wspierany poprawą nastrojów wokół Chin – EssilorLuxottica drożało o 3,84%, LVMH o 2,95%, Kering o 2,19%, a Hermes o 1,84%.
WIG20 wzrósł o 0,51%, mWIG40 o 0,11%, a sWIG80 o 0,04%. Wygasaniu kontraktów towarzyszyły ogromne obroty, przekraczające 3,2 mld zł. Ponad 400 mln zł obróciło się na Orlen (+1,94%) i Allegro (-0,82%), 272 mln zł na CD Projekt (+1,04%), który atakował poziom 170 zł. Wyraźnie taniało JSW (-4,55%), poza tym ruchy spółek nie były wielkie, wzrosty przekraczające 2% osiągnęły tylko Pepco i mBank.
W USA S&P500 spadło o 0,37%, a NASDAQ o 0,68%, ale trudno przywiązywać do tego większą wagę. VIX szoruje po dnie, szerokość rynku bardzo się ostatnio poprawiła – czerwiec może być pierwszym miesiącem od stycznia, gdy indeks S&P500 wyliczony przy zastosowaniu równych wag wszystkich spółek zyska więcej niż ten właściwy. Za przecenę odpowiadają głównie spółki półprzewodnikowe znajdujące się pod lekką presją po pesymistycznych prognozach Microna w związku z działaniami chińskich władz. Słabiej zachowywał się także Microsoft (-1,66%).
W godzinach porannych spadają indeksy azjatyckie, wiedzione przez Hang Seng. Po najlepszym dla Hong Kongu tygodniu od stycznia indeks traci przeszło procent na fali rozczarowania brakiem konkretów w kwestii stymulusu po piątkowym spotkaniu, któremu przewodniczył premier Li Quiang. Szkodzi to też cenom ropy – WTI testowało w nocy poziom 71 $/b. Przecenę łagodzi zapewne pozytywny przebieg spotkania A. Blinken – Wang Yi, które ma otwierać rozmowy na temat naprawy stosunków amerykańsko-chińskich. Delikatnie przeceniają się kontrakty futures na indeksy amerykańskie, Europa otworzy się zapewne na minusach, musząc przetrawić piątkowe spadki w USA i lekkie osłabienie sentymentu wokół Chin. Zaskoczeniem nie byłaby też realizacja zysków w Polsce – od początku miesiąca wzrosty WIG20 są dwucyfrowe. Sesja zapewne będzie niezwykle spokojna z uwagi na obchody Juneteenth w USA. Powrót do większej aktywności powinien nastąpić dopiero w środę wraz z początkiem wystąpień J. Powell’a przed Kongresem.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.