Poniedziałkowa sesja zapowiadała się w Europie nienajlepiej. Przed startem handlu kontrakty futures na główne indeksy kontynentu zaczęły się korygować, a spadki trwały po otwarciu rynku kasowego, by apogeum osiągnąć w okolicach południa. Potem sytuacja się ustabilizowała, ale finalny bilans dnia był raczej ujemny – CAC40 straciło 0,30%, DAX 0,48%, a IBEX 1,17%. Na niewielkich plusach zamykały się FTSE100 (+0,11%) oraz FTSE MiB (+0,26%). Dobrze radziła sobie najcenniejsza obecnie spółka kontynentu, holenderski ASML (+2,15%), szwajcarski Roche (+2,26%) oraz brytyjska AstraZeneca (+1,73%), bardzo słabo m.in. L’Oreal (-2,07%) i Inditex (-1,98%), przeceniały się banki. Niemal nieprzerwanie w górę szedł natomiast kurs EURUSD, który powrócił powyżej 1,18.
WIG20 spadł o 0,02%, mWIG40 o 0,29%, a sWIG80 wzrósł o 0,07%, obraz sesji jest więc generalnie znacznie lepszy niż można było oczekiwać w trakcie dnia, obroty niezbyt wysokie (1,15 mld zł). O 3,43% rósł w poniedziałek KGHM, o 3,11% CCC, a o 6,30% Pepco. Największe ujemne kontrybucje wnosiły banki, przeceniając się koszykowo o 1,79% - przy tak potężnym hamulcu obraz reszty rynku można oceniać pozytywnie. Wśród średnich spółek kierunku nie może znaleźć Asseco, które zamiennie zajmuje najwyższe i najniższe miejsca kontrybutorów do mWIG40, tym razem jednak rosło o 2,43%, 7,48% zyskiwało JSW. Efekt ten równoważyły jednak z nawiązką Tauron (-4,55%) i Millenium (-3,65%). Coraz wyraźniej można odnieść wrażenie rotacji z dwóch kluczowych sektorów giełdy (finanse, energetyka) w stronę szerokiego rynku.
NASDAQ sprawia obecnie wrażenie, jakby był nie do zatrzymania. Spadki kontraktów futures z pierwszej połowy dnia zostały wymazane, indeks zyskał 0,70%, S&P500 0,44%. Ponownie za całość ruchu odpowiada technologia (+1,74%), na minusach znajdowały się dobra dyskrecjonalne i podstawowe, energetyka, ochrona zdrowia, finanse. 3,93% zyskiwała nVIDIA, 4,31% Apple, 6,31% Oracle. Najświeższym pretekstem do euforii były informacje, że nVIDIA zainwestuje 100 mld USD w OpenAI w celu sfinansowania nowych centrów danych opartych o chipy nVIDIi – trudno nie widzieć tu powoli obrazu węża zjadającego własny ogon.
Na oddzielną wzmiankę zasługuje wczorajsze zachowanie kruszców – złoto zyskało 1,7% i wyznaczyło nowe szczyty, analogicznie do srebra drożejącego o 2,5%. Ten drugi metal znalazł się w szóstym tygodniu wzrostów o 1,8-3,0%, co sprawia, że rynek zaczyna wyglądać na równie rozgrzany jak big techy. Euforia na tych aktywach nie przekłada się na kryptowaluty – Bitcoin spadał wczoraj o 2,11%, Ethereum o 6,11%, większość altcoinów jeszcze silniej.
Sesja azjatycka wygląda raczej spadkowo, o ponad 1% korygują się giełdy chińskie, na co wpływ ma najbardziej kosztowny dla Hong Kongu tajfun od 2018 r. Nie wydaje się to jednak złą wróżbą dla Europy, która w ostatnim czasie jest znacznie mniej przegrzana niż giełdy chińskie – kontrakty futures sugerują wzrosty na otwarciu. Dzisiejsza sesja zapowiada się interesująco, publikowane będą wskazania PMI z obu stron Atlantyku, wypowiadał się będzie Jerome Powell.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.