Poniedziałkowa sesja na GPW zapisze się na kartach historii. Po blisko dwóch dekadach WIG20 zyskując 0,58%, ustanowił nowy rekord wszech czasów. Do symbolicznej bariery 4000 pkt indeksowi blue chipów brakuje już tylko ok. 1,5%. Warto odnotować, że w trwającej od IV kwartału 2022 roku hossie WIG20 zyskał ok. 200% – więcej niż indeks S&P 500 czy technologiczny Nasdaq. W poniedziałkowym świętowaniu WIG20 nie był osamotniony. Wzrosty pojawiły się także w segmencie średnich i małych spółek: mWIG40 zyskał 1,17%, a sWIG80 0,40%.
Taniejąca ropa naftowa pomogła również bykom w pozostałej części Starego Kontynentu. Niemiecki indeks DAX zyskując 1,45%, dołączył do grona indeksów ustanawiających nowe rekordy. Pozytywne nastroje przeniosły się także za ocean. Na zamknięciu sesji na Wall Street S&P 500 zyskał 1,48%, a technologiczny Nasdaq 2,13%. Po bardzo solidnych wynikach finansowych sporego rozpędu nabrały spółki Wspaniałej Siódemki. Bardzo dynamiczny wzrost przychodów w segmencie usług chmurowych pozwolił inwestorom mocniej uwierzyć, że setki miliardów dolarów inwestowane w infrastrukturę AI i moc obliczeniową przyniosą oczekiwany zwrot.
W ramach trwającego sezonu wynikowego na Wall Street raporty opublikowało już ponad 60% spółek z indeksu S&P 500. W 86% przypadków opublikowane wyniki okazały się lepsze od oczekiwań analityków. Kluczowa jest jednak skala tych pozytywnych zaskoczeń – biorąc pod uwagę dotychczasowe raporty, zagregowany wzrost zysku na akcję (EPS) w indeksie S&P 500 w II kwartale szacowany jest na ok. 47% r/r. Dla przypomnienia, na starcie sezonu wynikowego prognozy analityków wskazywały na dynamikę niemal o połowę niższą. Osiągnięty wynik robi wrażenie, choć warto pamiętać, że w dużej mierze jest on efektem zysków księgowych wykazanych przez Alphabet i Amazon z tytułu przeszacowania posiadanych udziałów w Anthropic. Nie jest to zatem rezultat wynikający z działalności operacyjnej tych spółek.
Dziś w centrum uwagi znajdzie się raport AMD, który zostanie opublikowany po zakończeniu sesji i może mieć istotny wpływ na nastroje w sektorze półprzewodników. Wyniki zapewne będą bardzo solidne, jednak poprzeczka oczekiwań po wzroście kursu spółki od początku roku o ponad 120%, została zawieszona bardzo wysoko.
W momencie pisania tego komentarza nastroje na giełdach azjatyckich pozostają mieszane. Udana sesja na Wall Street nie przekonała inwestorów w Korei do podjęcia próby dalszego odreagowania bardzo głębokich spadków. Indeks Kospi traci nieco ponad 1%, z kolei japoński Nikkei oscyluje wokół poziomu neutralnego. W godzinach porannych notowania ropy naftowej rosną o ok. 1,5%. W kontekście wydarzeń na Bliskim Wschodzie napływają sprzeczne informacje - prezydent Donald Trump utrzymuje, że trwają rozmowy na linii USA–Iran, czemu zaprzecza Teheran.
Patryk Pyka
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.